2018年3月21日
境内外联动 银行详解跨境金融新江湖
日期:2014年05月13日 14:58:06
    2014年初,在香港兰桂坊经营三家会所的Magnum公司IPO引发了港股投资者一阵骚动,这家提供轻快音乐、舞池,辅以小食及含酒精饮料的公司,被投行冠以首只夜店股噱头,获得了3000倍超购,并以89%涨幅成为近期港股上市首日升幅王

交行个人金融业务部总经理陶文告诉21世纪经济报道记者,交银国际作为这期股票的主要承销商之一,推荐了部分高净值客户购买Magnum新股,当时参与到IPO配售的客户获利可观。

    “沪港通的推出,会让越来越多中高层客户关注跨境投资,交行内部正在沟通,更好地利用交银国际的平台,为具有合法境外资产的境内客户,提供港股打新及参与IPO国际配售的机会。他称。

    据了解,以往国内商业银行跨境投资服务只针对私人银行等少数客户群体,沪港通一旦推出,关注跨境投资的客户群将明显增加,商业银行跨境金融业务的产品设计和组织架构正在面临一次大调整。

    跨境金融分层化

    21世纪:近期来,不少商业银行开始推跨境金融新战略,跨境金融的主要客户是哪些?

    陶文:在零售业务范畴里,我们所说的跨境金融,之前主要是针对高端客户的跨境财富管理服务。但是,目前这一状况正在发生改变,跨境金融的需求正逐步成为一个大众需求,以后符合资质的境内客户若被允许直接购买境外股票,跨境金融将更广泛受关注。另外,中产家庭在留学金融、跨境商旅等方面也呈现极大的需求,跨境金融已不再专属于私人银行。

    事实上,跨境金融需求也正呈现分层化。2013年,交行针对不同的客户需求,开始将沃德财富跨境金融服务整合成三块,包括跨境财富管理、跨境留学金融、跨境商旅金融,三者服务对象侧重不同。

    “跨境财富管理重点服务具有全球资产配置的中高端客户;跨境留学金融目标客户为具有留学金融需求的中高端家庭;跨境商旅金融客户群更广,为出境旅行、外派工作、外籍来华人群。

      21世纪:跨境金融受众群的扩展,对商业银行组织架构和零售业务格局将产生怎样影响?

    陶文:从一个维度可以清晰看到变化,在两年前,交行能够为高净值客户提供跨境财富管理服务的分行只有56家,最近,全行所有37家分行均具备办理该业务的能力,其中32家分行已有多个成功案例。我们近期一直花大力气在分行层面配备、培养相关专业人员,并在境内外甄选优质网点资源,预计年内,将有近百家沃德财富跨境金融服务中心开出,为客户提供全国、专业的跨境金融服务。

    目前,交通银行的零售金融产品包括三大类:自有产品、代销产品、跨境产品,我们现在在不断完善个人跨境产品及服务,定位也是为中高端客户提供丰富的服务,增加客户黏性,但跨境金融目前还不是商业银行主要赢利点。

沪港通鲶鱼”。

    21世纪:即将推出的沪港通,对商业银行跨境金融有何影响?

    陶文:沪港通成形后,境内和香港投资者可以互买A股、港股股票,可谓拓宽了跨境证券投资范围,但对于内涵宽广的跨境金融来说,仅是增加了一个产品。

    不过,不可小觑的是,由于股票投资门槛相对低,沪港通有望起到跨境投资客户教育作用,增加商业银行中层用户关注跨境金融,而这一块以往主要受高端客户和专业投资者关注。

    事实上,变化已在发生,包括早上财经广播里都在讲H股的走势。从这一点来看,沪港通对跨境金融客户拓展将起到带动作用。

21世纪:直观印象,沪港通对券商最为利好,商业银行可以做哪些准备?

    陶文:在零售业务方面,我们投入了很多资源,来培训境内客户经理对境外投资市场的分析能力,以便更好地服务于有跨境投资需求的中高端个人客户。

    去年到今年一季度,交银国际参与首发和配售的项目有17个,包括重庆商业银行、顺风国际、中国中药等。最近,我们也在进行内部交流,如何更好地服务于符合资质的中高端客户,参与港股IPO配售,为客户提供更加广阔的投资平台。

    21世纪:随着更多银行加入跨境金融的竞争,一家商业银行在这方面核心竞争力是什么?

    陶文:首先是一家商业银行国际化、综合化经营水平,这决定了相应跨境产品的提供能力。

在机构布局方面,交行看重香港作为亚太地区个人离岸财富集中地的优势,积极在香港、澳门进行涵盖银行、证券、保险及离岸私人信托信托等业务的综合化布局。此外,交行作为五大行中唯一持有离岸金融业务牌照的国有控股大型银行,也可以开发私人银行离岸金融产品。

    另一点是交行境内外联动效率较高,总行对于境外机构的管理力度较高,同时交行的沃德财富跨境金融业务还在考核、激励方面有制度性的保障,以此进一步促进境内外联动。